道道網(wǎng)訊 6月25日，內(nèi)蒙古宇航人沙產(chǎn)業(yè)有限公司向港交所主板提交上市申請，中銀國際為其獨家保薦人。

據(jù)招股書，宇航人致力于開發(fā)、生產(chǎn)、供應(yīng)及營銷高品質(zhì)的沙棘產(chǎn)品，專注于健康及營養(yǎng)食品，包括飲料、原漿及保健食品。

而據(jù)弗若斯特沙利文的報告，于2023年，按沙棘漿果加工量計，宇航人是全球最大的沙棘產(chǎn)品供應(yīng)商，全球市場份額約為3.8%。同時，公司也在中國沙棘產(chǎn)品制造商中排名第一，占當年中國加工總量的7.8%。

財報顯示，2021-2023財年，宇航人實現(xiàn)收入分別約為1.47億元、1.86億元、2.20億元人民幣；同期凈利潤分別約為2092.9萬元、3080.2萬元、4616.8萬元。報告期內(nèi)，收入和凈利潤復(fù)合增長率分別為22.6%和48.7%。

宇航人透露，本次融資將主要用于：提升存儲及生產(chǎn)能力、擴大生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施、提升研發(fā)能力、優(yōu)化營銷銷售網(wǎng)絡(luò)等。

資料顯示，沙棘兼具較高的藥用和營養(yǎng)價值，1977年，沙棘的藥用價值和治療特性得到官方認可，列入中華人民共和國藥典。研究還發(fā)現(xiàn)，沙棘漿果的維生素C濃度比橙高出三倍以上，含有豐富維生素A、D、E和K，以及豐富的奧米茄3、6、7和9脂肪酸及抗氧化劑。

上述多種益處也使沙棘在食品及飲料、化妝品、保健食品及營養(yǎng)保健品，以及制藥行業(yè)等領(lǐng)域的應(yīng)用日益多樣化并不斷增長。

行業(yè)層面，近年來，沙棘產(chǎn)品市場規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)增長，由2018年的人民幣9.76億元增至2023年的21.44億元，復(fù)合年增長率為17.0%。

預(yù)計未來此增長趨勢仍將持續(xù)，市場規(guī)模將由2024年的26.30億元增至2028年的52.72億元，復(fù)合年增長率為19.0%。

此外，近年來，隨著沙棘產(chǎn)品需求的不斷擴大，沙棘平均采購價格持續(xù)增長，2018年至2023年的復(fù)合年增長率約為10.8%。

而由于沙棘一年只成熟及收獲一次，供應(yīng)又受到惡劣天氣條件及蟲害災(zāi)害等因素的負面影響，采購價格也容易波動。

業(yè)務(wù)層面，2021-2023財年，宇航人毛利率均超過四成，分別為40.2%、42.3%及46.1%。報告期內(nèi)，公司凈利潤率則為14.3%，16.5%及21.0%。

不過，宇航人也提示稱，公司逾兩成以上營收來自沙棘保健食品銷售，相關(guān)注冊資質(zhì)若被撤銷和未能續(xù)期將對公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。而由于身處食品行業(yè)，產(chǎn)品質(zhì)量和安全問題也可能對公司品牌和聲譽產(chǎn)生影響。

此外，2021-2023財年，公司來自海外市場的收入占比分別為39.0%、46.1%及37.7%，對海外市場的依賴也是公司面臨的潛在風(fēng)險之一，尤其是海外宏觀環(huán)境、匯率風(fēng)險、貿(mào)易政策等方面因素。